Mekonomen köper FTZ i Danmark och Inter-Team i Polen

Mekonomen har ingått avtal om att förvärva FTZ i Danmark och Inter-Team i Polen

Mekonomen har ingått avtal om att förvärva bildelsdistributörerna FTZ i Danmark och Inter-Team i Polen av HELLA för en köpeskilling om 395 MEUR (4 043 MSEK) på kassa- och skuldfri basis. Genom förvärvet stärker Mekonomen sin position inom försäljning av bildelar i norra Europa och etablerar en stark marknadsposition i Danmark samt i Polen, där Mekonomen inte driver någon verksamhet idag.

FTZ och Inter-Team hade en sammanlagd försäljning om cirka 5 203 MSEK och en EBITDA om cirka 417 MSEK7 under perioden juni 2017 – maj 2018. Förvärvet beräknas bidra positivt till Mekonomens resultat per aktie under nästa år och generera betydande synergier framöver. En del av köpeskillingen avses finansieras genom en företrädesemission om cirka 1 650 MSEK som planeras genomföras under andra halvåret 2018.

FTZ är den ledande bildelsdistributören i Danmark med en kundbas på mer än 11 000 bilverkstäder. FTZ driver sina egna franchisekoncept och har cirka 920 franchise-verkstäder under varumärkena AutoMester, HELLA Service Partner, Din Bilpartner och CarPeople. FTZ har cirka 50 distributionscenter med cirka 1 100 anställda och försäljningen uppgick till cirka 3 2627 MSEK under perioden juni 2017 – maj 2018.

Inter-Team har en etablerad marknadsposition i den snabbväxande och fragmenterade polska bildelsmarknaden. Inter-Team har en kundbas på mer än 28 500 bilverkstäder och driver två egna franchisekoncept, O.K. Serwis och Inter Data Service, med totalt cirka 410 verkstäder. Bolaget har även ett brett utbud av egna märkesvaror (private label) under varumärkena Sakura och Kraft. Inter-Team har cirka 80 distributionscenter med cirka 1 400 anställda och försäljningen uppgick till cirka 1 9417 MSEK under perioden juni 2017 – maj 2018.

“Genom förvärvet av FTZ och Inter-Team stärker vi vår position som en ledande bildelsdistributör i Norden och tar ett första steg ut i Kontinentaleuropa. Förvärvet är i linje med vår strategi om att vara en central del av den pågående konsolideringen i Europa. Det här är två välmående bolag som ska fortsätta utvecklas inom ramen för befintliga bolagsstrukturer och varumärken som egna bolag i koncernen”, säger Pehr Oscarson, vd och koncernchef Mekonomen.

”Genom förvärvet av FTZ och Inter-Team stärker vi vår position som den ledande bildelsdistributören i Norden och skapar ytterligare tillväxtmöjligheter. Våra kunder, anställda och aktieägare kommer alla att dra nytta av detta förvärv”, säger John S Quinn, styrelseordförande i Mekonomen.

”Genom Mekonomen kommer en välkänd distributör att ta över och vidareutveckla vår verksamhet i Danmark och Polen”, säger dr Werner Benade, HELLAs verkställande direktör med ansvar för segmentet Aftermarket and Special Applications. ”Aftermarket-divisionen kommer systematiskt att fokusera på den oberoende reservdelsaffären och på innovativ verkstadsutrustning. Som en del av detta accelererar vi interaktionen mellan affärsenheterna och öppnar upp för digitala affärsmodeller”.

Förvärvet förväntas generera årliga synergier om 100 MSEK, varav majoriteten utgörs av inköpssynergier, med full effekt under 2021. Kostnader om 60 MSEK bedöms uppstå i samband med arbetet att realisera inköpssynergierna. Tack vare att de förvärvade bolagen ska fortsätta agera som egna bolag i sina befintliga bolagsstukturer, uppstår inga betydande integrationskostnader över tid. Transaktionskostnader för förvärvet och företrädesemissionen uppskattas till 75 MSEK. Den uppskjutna skattefordran om 93 MSEK i Mekonomen Groups balansräkning kommer behandlas som en nedskrivning i tredje kvartalet 2018, men kommer inte ha någon effekt på kassaflödet.